IJC - BĐS Nửa Cuối 2024
Giá khuyến nghị mua ngày 20/08: 14 - 14.4
Giá mục tiêu 1: 15.5
Giá mục tiêu 2: 18
Giá cắt lỗ: 13.5
Quan điểm đầu tư:
Thông tin doanh nghiệp IJC
Quý 2/2024, IJC ghi nhận KQKD sụt giảm so với mức nền cao của cùng kỳ với doanh thu thuần ghi nhận gần 389 tỷ đồng (-44,9 svck). LNST công ty mẹ ghi nhận 73,5 tỷ đồng (-48,3% svck). Đáng chú ý trong kỳ, mảng kinh doanh bất động sản ghi nhận doanh thu thuần gần 232 tỷ đồng trong đó 201 tỷ đồng tới từ việc chuyển nhượng 5 tầng của tòa nhà Becamex Tower, khoản chuyển nhượng này mang lại hơn 29 tỷ đồng lợi nhuận gộp. Nếu loại trừ khoản doanh thu không thường xuyên ra thì KQKD có thể giảm khá mạnh.
Mảng doanh thu phí cầu đường ghi nhận 75,6 tỷ đồng tăng nhẹ so với cùng kỳ và biên lợi nhuận gộp sụt giảm nhẹ và đạt 75%. Trong kỳ, công ty có ghi nhận lợi nhuận từ công ty liên kết là CTCP Phát triển hạ tầng kỹ thuật Becamex Bình Phước (sở hữu ~31,8%) với 2,41 tỷ đồng. Hàng tồn kho tăng mạnh do việc nhận chuyển nhượng quyền sử dụng đất từ Tổng công ty Đầu tư và phát triển Công nghiệp - CTCP (BCM) với giá trị là 1.242,6 tỷ đồng, làm phát sinh khoản phải trả người bán ngắn hạn là 1.151 tỷ đồng.
Trong quý 3/2024 dự kiến KQKD IJC vẫn sẽ chưa ghi nhận sự tăng trưởng mạnh nếu không có những giao dịch chuyển nhượng quyền sử dụng đất được ghi nhận. Dòng tiền vẫn sẽ phụ thuộc vào mảng BOT và việc bán hàng của các dự án Sunflower 2 (790 tỷ đồng, tương ứng 71 căn), KDC Hòa Lợi (242 tỷ đồng), và Prince Town mở rộng 106 tỷ đồng. Đồng thời, với kế hoạch kinh doanh ghi nhận lợi nhuận sau thuế 128 tỷ đồng của Becamex Bình Phước thì IJC sẽ tiếp tục có khả năng ghi nhận lợi nhuận từ nguồn này.
Đồ thị PTKT của IJC
IJC đã quay về vùng điểm được hỗ trợ bởi EMA200 phiên đây là tính hiệu khá tốt kết hợp với Phiên giao dịch có khối lượng cao.
Tín hiệu này giúp IJC có cơ hội tăng ngắn hạn
* Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu từ chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. loanquanhthitruong.com sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
