Chào nhà đầu tư của tôi, các bạn ăn tết ngon không?
Hôm nay là mùng 6 tết, mình muốn khai bút đầu xuân bằng vài tin tức vĩ mô và biết đâu tìm được idea đầu tư nào đó thú vị tí, ok vào việc
I/ Ngành nào hưởng lợi khi niềm tin kinh doanh của VN tăng chạm mức lịch sử
Chỉ số niềm tin kinh doanh (EuroCham) Q4/2025 tăng vọt lên 80 điểm (mức cao nhất 7 năm)
=> Kỳ vọng mở rộng sản xuất kinh doanh đã quay lại vùng tích cực. Đáng chú ý, động lực niềm tin này được hỗ trợ thêm khi EU và Việt Nam nâng cấp quan hệ lên Đối tác Chiến lược Toàn diện cuối tháng 1 càng củng cố thêm kỳ vọng.
Mặc dù cả thị trường đang nói nhiều về ngân hàng nhà nước, sóng nhà nước,.. nhưng khi những số liệu vĩ mô này mình cũng muốn điểm qua vài ngân hàng tư nhân khác, chưa có sóng tăng, và đang dần hưởng lợi nhờ điều này
Nếu bạn nào đang tìm một em bank an toàn, chưa tăng và có thể có câu chuyện nào đó cho năm nay, thì mình đang nhìn ACB – Upside ACB +32%
- chi phí trích lập dự phòng Q4/2025 tăng đột biến gấp 6,7 lần QoQ / gấp 13,2 lần YoY lên mức 1,9 nghìn tỷ đồng.
- Trong khi tỷ lệ nợ xấu giảm -12 điểm cơ bản QoQ / -52 điểm cơ bản YoY xuống còn 0,97%
=> chúng tôi tin rằng đây là mức thấp nhất toàn ngành.
Tỷ lệ nợ xấu giảm xuống mức thấp kỷ lục (0,97%)
- Nghĩa là: Trong 100 đồng cho vay, chỉ có chưa tới 1 đồng là nợ khó đòi.
- Điểm cơ bản (bps): Giảm 12 điểm cơ bản (0,12%) so với quý trước.
- Giảm 52 điểm cơ bản (0,52%) so với năm trước.
- Đánh giá: 0,97% là con số cực kỳ “sạch”, thuộc hàng top đầu (thấp nhất) trong hệ thống ngân hàng.
Tại sao làm vậy? Thường là để “dọn dẹp” bảng cân đối kế toán hoặc tạo một tấm đệm an toàn cực dày cho năm sau => tắt thanh khoản, địa chính trị phức tạp, nhu cầu mua sắm nhiều,…
II/ Nguồn vốn FDI trở lại sau khi thuế quan 10% áp dụng toàn cầu
Trước đây, hàng hóa Việt Nam từng đối mặt với nguy cơ chịu mức thuế đối ứng lên tới 20%. Việc áp dụng mức thuế toàn cầu 10% thực chất là một nhịp “hạ nhiệt”, giúp biên lợi nhuận gộp của các doanh nghiệp xuất khẩu dễ thở hơn rất nhiều. Còn nếu bạn nào thấy chưa đủ wao thì nhìn bảng này sẽ thấy FDI hit so hard năm vừa rồi
- Bất động sản Khu công nghiệp (Đón sóng dịch chuyển tỷ USD): IDC, KBC, SZC
- Nhóm Xuất khẩu chủ lực (Gỗ, Thủy sản, Dệt may): PTB, VGT, TNG, MSH
- Cảng biển & Logistics (Hưởng lợi từ nhịp xuất hàng hỏa tốc): GMD, HAH
III/ Nhận định sơ qua danh mục đang nắm giữ
Hiện tại, các nhóm dầu khí đang có yếu tố chốt lời khá cao và mình cũng đang muốn bán để đảo danh mục đánh sóng =)))
Còn những nhóm bán lẻ thì mình chờ gần đến KQKD Q1 rồi thanh toán lun, MWG sắp 100 ròi cả nhà oi =)))
Chúc cả nhà có 1 idea đầu tư tâm đắt để nhắc hoàii
