CẬP NHẬT DDV - MÙA NẮNG VỀ
Mô hình kinh doanh
2. Kết quả kinh doanh
Doanh thu thuần đạt 755 tỷ VND, giảm -8% YoY và -19% QoQ. Mặc dù giá bán bình quân tăng +13% YoY, nhưng không đủ bù đắp cho mức giảm -25% YoY/QoQ của sản lượng tiêu thụ.
Tổng kết lại, LNST-CĐTS Q3/2024 đạt 20 tỷ VND, tăng +201% svck và giảm -68% so với quý 2.
Kết quả kinh doanh quý 3/2024: Thấp hơn dự phóng của chúng tôi do sản lượng tiêu thụ trong kỳ chỉ đạt 75% ước tính. Điều này chủ yếu đến từ việc sản lượng tiêu thụ trong nước giảm -31% YoY, mà theo chia sẻ của doanh nghiệp là bị ảnh hưởng một phần bởi bão Yagi
3. Quan điểm đầu tư
Giá DAP sẽ duy trì ở mức cao do:
(1) TQ hạn chế xuất khẩu DAP: Dựa trên thời gian cấm xuất khẩu của năm 2023, dự kiến đợt hạn chế này sẽ kéo dài đến hết Q1/2025.
(2) Nhu cầu tiêu thụ phân bón cho vụ Đông Xuân.
Áp dụng thuế VAT cho sản phẩm phân bón.
Luật Thuế Giá trị gia tăng (VAT) sửa đổi đã được Quốc hội Việt Nam thông qua, dự kiến bắt đầu từ ngày 1/7/2025.
Chinh sách hỗ trợ này chỉ có hiệu lực đến hết tháng 12/2025, dự kiến chỉ hoàn được 15 tỷ VAT cho DDV.
4. Cập nhật tiến độ triển khai các dự án
Dự án “Đầu tư chiều sâu công nghệ, nâng cao chất lượng axit photphoric và sản xuất phân bón MAP công suất 60,000 tấn/năm”.
Ngày 14/11/2024, UBND TP. Hải Phòng đã trao giấy chứng nhận đăng ký đầu tư cho dự án.
Trong quý 4/2024, công ty đặt mục tiêu trình phê duyệt kế hoạch lựa chọn nhà thầu.
Dự án “Dây chuyền thu hồi P2O5 tồn dư trong bã thạch cao PG”.
Dự án đang trong quá trình thực hiện hợp đồng “ Cung cấp thiết bị xây dựng và lắp đặt công trình”
5. Rủi ro
Rủi ro thiếu quặng khiến (Apatit) sản lượng sản xuất thấp.
Rủi ro Trung Quốc đẩy mạnh xuất khẩu sớm làm giảm giá bán DA
(*) Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin. Nhà đầu tư nên xem bài viết này như một nguồn tham khảo khi đưa ra quyết định đầu tư và phải chịu toàn bộ trách nhiệm đối với quyết định đầu tư của chính mình. loanhquanhthitruong.com sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến trong bài viết này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.
