PHR - Nỗ lực cân bằng

TỔNG QUAN CÔNG TY

Với kinh nghiệm quản lý lâu năm về cây cao su, trang thiết bị chế biến được đầu tư tương đối hiện đại và kỹ thuật khai thác tiên tiến, thương hiệu từng bước đã được khẳng định trên thị trường thế giới đặc biệt là sản phẩm mủ SVR CV, SVR L, SVR 3L. Sản phẩm của Công ty đã có mặt tại thị trường Châu Âu và Châu Á, Mỹ… đây sẽ là nền tảng vững chắc cho Công ty mở rộng và đa dạng hóa thị trường xuất khẩu.

LUẬN VÔ ĐIỂM ĐẦU TƯ

• Quý 2/2024, PHR đạt doanh thu thuần của PHR đạt 272 tỷ đồng, tăng 146% so với cùng kỳ năm trước, nhưng lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ giảm 45% so với cùng kỳ, do không ghi nhận thu nhập từ thanh lý cây cao su như năm trước.

• Trong nửa cuối năm, PHR dự kiến đạt doanh thu 992 tỷ đồng, (+8% YoY), LNST cổ đông công ty mẹ đạt 426 tỷ đồng (+56% YoY). Các yếu tố tạo ra sự tăng trưởng trong nửa cuối năm so với cùng kỳ bao gồm (1) Giá cao su neo giữ ở mức cao so với cùng kỳ, (2) Kinh doanh dự án NTC 3 sẽ đóng góp đáng kể vào lãi/(lỗ) liên doanh liên kết, (3) Thu nhập bồi thường từ VSIP III kỳ vọng tăng mạnh khi dự án hoàn tất bàn giao đất cho khách hàng, (4) hoạt động thanh lý cây cao su sẽ ghi nhận trong nửa cuối năm. Cho cả năm 2024, tổng doanh thu PHR ước đạt 1.587 tỷ đồng (+17,4%YoY), LNST đạt 564 tỷ đồng (-9%YoY). EPS tương ứng là 4.161 VND/cp.

• Quy hoạch chung tỉnh Bình Dương giai đoạn 2021-2030, tầm nhìn đến năm 2050, định hướng phát triển các khu công nghiệp, cụm công nghiệp, và khu xử lý chất thải, trong đó có kế hoạch chuyển đổi 4.575 ha đất cao su của PHR. Đến 2030, chúng tôi duy trì kỳ vọng dự án KCN Tân Lập 1 (PHR sở hữu 51%), KCN Lai Hưng (600ha), Khu xử lý chất thải rắn Tân Long (400 ha) là những dự án tiếp theo đủ điều kiện để xin chủ trương đầu tư. Qua đó, PHR có thể nhận được tiền đền bù khi các dự án này được thu hồi để phát triển dự án.

NHẬN ĐỊNH KĨ THUẬT

PHR vẫn đang trong dao động thăm dò trên đường MA(200), vùng 56. Hiện tại mặc dù diễn biến của PHR còn kém nhưng nhìn chung vẫn được hỗ trợ khá tốt gần đường MA(200). Đồng thời, thanh khoản đang có chiều hướng dần giảm về mức thấp, cho thấy nguồn cung đang hạ nhiệt. Dự kiến PHR sẽ tiếp tục được hỗ trợ gần đường MA(200) và có cơ hội tạo nhịp tăng ngắn hạn trong thời gian tới.

* Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và nhà đầu từ chỉ nên sử dụng báo cáo phân tích này như một nguồn tham khảo. loanhquanhthitruong.com sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm nào trước nhà đầu tư cũng như đối tượng được nhắc đến báo cáo này về những tổn thất có thể xảy ra khi đầu tư hoặc những thông tin sai lệch về doanh nghiệp.