NVL thoát lỗ? DHA và các VLXD lợi nhuận tăng bằng lần?
Chào cả nhà
Tài khoản mọi người sao rồi, có đủ để ăn tết hong. Hôm nay mình chia sẻ vài điều hay trong các báo cáo tài chính của các công ty mình soi được nha
1. NVL thoát lỗ? Liệu có nên đặt niềm tin lần nữa
Một câu nói của head research bên mình rằng: “Không bao giờ được tin BCTC của các công ty Bất Động Sản”. Vì thế, BDS với mình là đầu cơ theo sóng thôi, nhưng mò báo cáo tài chính cũng hay
Mn để ý dòng lợi nhuận sau thế, tại Q4/2024 đang (17.xxx) qua quý này lãi 3xx nhờ thủ thuật sau đây
Lợi nhuận tăng chính từ ‘doanh thu tài chính’, tức là có thể tập đoàn lãi nhờ mua bán cổ phiếu, trái phiếu hay vàng chẳng hạn, được book vào lợi nhuận chứ không đến từ hoạt động chính của doanh nghiệp là bán dự án
Mà những điều này theo mình đánh giá là không bền, phù hợp cho dân đầu cơ. Chưa kể lãi suất cho vay BDS tăng thì BDS nào, dù tốt hay xấu đều không có sóng
Một tín hiệu tích cực cho những nhà đầu tư bất động sản thực ngoài đời
2. DHA lợi nhuận x2 cùng kỳ, xác nhận đúng với lời đồn
Tuy nhiên, thị trường lại không chịu việc công ty trích lập dự phòng quá nhiều
Việc trích lập dự phòng bản chất là doanh nghiệp đang thừa nhận: “Khoản tiền này tôi cho người khác nợ, nhưng khả năng cao là họ không trả được hoặc bùng nợ”.
- Số dư dự phòng tăng vọt lên 36,5 tỷ đồng cho thấy chất lượng các khoản nợ của doanh nghiệp đang xấu đi nghiêm trọng.
- Nếu khách hàng/đối tác thực sự phá sản hoặc không trả tiền, số dự phòng này sẽ biến thành khoản lỗ thực sự (mất vốn vĩnh viễn), thay vì chỉ là con số ước tính trên giấy
3. DGW đang lãi tự nhiên đi đầu tư chi cho lỗ hong biết :v
Có một tật xấu của giới đầu tư đó là thấy cá mập mà lỗ thì rất hả hê, còn cá mập lãi ít cũng chì chiết luôn
Thì DGW là 1 trường hợp như vậy khi ra BCTC mua TCB, HPG đúng đỉnh. Nhưng mà với mình, HPG đang tích luỹ đẹp, TCB ra báo cáo tài chính quá xuất sắc với câu chuyện TCBS cùng những hệ sinh thái phía sau
Câu chuyện Casa của TCB không phải chuyện đùa và cũng không phải đường ngắn, nên là với danh mục này, nếu tầm nhìn và giữ sang Q3/2026 thì mình nghĩ sẽ oce hơn nhiều
4. Giá heo lên 80 nhưng sao DBC không tăng?
Đây cũng là 1 câu hỏi mình đặt ra trong suốt quá trình nắm giữ DBC. Nhưng có vài lưu ý đến những bạn đang nắm DBC như sau
- Ngành heo là ngành mang tính chu kỳ, tức là doanh nghiệp muốn giữ vị trí số 1 trong ngành phải vượt qua bài toán chi phí khi heo dính dịch, và bức phá khi giá heo phá đỉnh
- Giá vốn heo giống của DBC loanh quanh 4x-5x, và giá hiện tại là 7x-8x
- Tại quý 4, khi giá heo giảm mạnh khiến các tiểu thương nhỏ phải bán tháo, thì DBC vẫn có lãi, chỉ là ít hơn quý trước khi giá trên đỉnh. Nhưng cả nhà nhìn ở dưới đi, lợi nhuận x2 và hoàn thành 150% kế hoạch
Một số bài viết khác trong tuần có gửi cho khách hàng
Bật mí LQTT sắp ra mắt 1 website mới hêhe, khi nào ra mắt thì mình sẽ thong báo nhanh tại email. Nên mn có thể sub để theo dõi nha
